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Sistemas de amortizacin de prstamos ms comunes En una economel es comn que existan familias e institutiones que necesitan dinero, bien laut para invertir o para comprar bienes de consumo. Cmo obtienen esos fondos tambahan Siempre pueden recurrir yang tidak asing lagi, sebuah lembaga yang bergerak di bidang keuangan, que estn dispuestos a prestar este dinero, no de manera gratuita, sino a cambio de un inters. Estas operaciones de transferencia temporal de fondos se materializan en diversos tipos de contratos donde el ms comn es el prstamo. Los prstamos son aquellas operaciones financieras por la que una persona o institutin merombak entregarnos una cantidad de dinero, en una sola vez, en un momento determinado, sebuah cambio de que se lo devolvamos junto con los intereses pactados a lo largo de un perodo . Cmo se devuelve el dinero prestado Lo kebiasaan es que lo devolvamos mediante varios pagos a lo largo del perodo pactado junto con los intereses. Los intereses se pagan por la deuda viva, es desir, por el modal que tidak ada ha sido devuelto. Las operaciones de prstamo se suelen valorar mediante las leyes financieras de capitalizacin y de descuento compuestos. Existen diferentes formas para devolverlo. Como veremos sebuah continuacin. Sistemas de amortizacin de prstamos: El capital prestado se devuelve con los intereses acumulados al final de la vida del prstamo. El capital prestado se devuelve mediante una renta durante el perodo pactado. Aqu podemos membedakan mtodos: El primero, pagando los intereses generados al final de cada perodo, devolviendo en el ltimo los intereses berhubungan dengan sebuah prestado modal. El segundo, parios en cada perodo un modal que estar formado por los intereses generados en dicho perodo ms una parte del capital prestado. Este es el sistema de amortizacin de prstamos ms usado. Y es el que vamos sebuah analizar sebuah continuacin. Como dijimos analizar el mtodo de amortizacin de prstamos donde tenemos que devolver en varios plazos el capital que nos han prestado, la cuanta a pagar en cada plazo sern, los intereses generados en cada plazo ms parte del capital prestado. Cuando solicitamos un prstamo deberemos conocer lo siguiente El capital que nos van a prestar El trmino amortizativo, que sern los plazos a los que tendremos que hacer frente para devolverlo, dentro de esto encontraremos los intereses de cada plazo ms parte del capital prestado. Sistema por el cual se va a regir Esto es lo que nos debe facilitar la entidad con la que lo contratamos. Tambin nos debe informar en cada caso del capital vivo, es decir, la deuda pendiente tras el pago de un trmino amortizativo cualquiera, y del capital amortizado, que corresponde al capital ya devuelto. Sebuah versi continuacin las modalidades ms comunes de amortizacin, kepala anak utama: el mtodo de cuotas de amortizacin constantes, el mtodo francs el mtodo americano. Modalidades de amortizacin de prstamos Sistema de cuotas de amortizacin konstan: Una vez tengamos la suerte o desgracia, de tener un prstamo. La forma ms sencilla e intuitiva de amortizarlo sera devolver cada ao la misma cantidad de principal. Es desir, si nos han prestado 10000 euro a amortizar en 10 aos, sera lgico devolver 1000 euro cada ao. Esto no debe conducirnos a pensar que slo pagaremos 1000 euro anuales pues, adems de la cuota de amortizacin, habr que hacer frente al pago de los intereses que se produzcan cada ao. Sistema franc o de trmino amortizativo constante: Entre los otros sistemas de amortizacin de prstamos ms utilizados encontramos el que examinaremos a continuacin, el sistema francs. El sistema de cuotas de amortizacin konstan tiene un gran inconveniente para muchos prestatarios (quin pide el prstamo). Los trminos amortizativos del sistema de cuotas de amortizacin constantes son decrecientes, es decir, halo ms en los primeros perodos y menos en los ltimos. Esto puede ser un gran problema para empresas que financian mediante un prstamo un proyecto de inversin que menghasilkan menos beneficios en los primeros aos. Es por esto que surgi el sistema francs. Elistema franc se caracteriza porque sus trminos amortizativos son constantes. Sistema americano: Es el sistema ms sencillo de todos. Quien solicita el prstamo slo paga los intereses berhubungan dengan sebuah cada perodo y, en el ltimo, devuelve junto con los intereses de ste, la totalidad del principal. Este sistema se caracterial porque los trminos amortizativos de todos los perodos son idnticos e iguales a la cuota de inters (ya que no se devuelve nada del principal), excepto el ltimo, en el que se devuelve la totalidad de lo prestado y los intereses del Ltimo perodo Cuando una persona amortiza un prstamo por el mtodo americano es comn que vaya depositando ciertas cantidades en una cuenta de ahorro con el fin de tener fondos suficientes para hacer frente, en el ltimo perodo del prstamo, al pago del principal. De este modo el prstamo tiene, para esta persona, dos vertientes distintas e mandiri: Por un lado, tenemos la operacin financiera del prstamo amortizado por el sistema americano. Por otra parte est una operacin de constitucin de capitales, que se realiza con el fin de poder hacer frente a la devolucin del principal. A esta cuenta ahorro se le denomina fondo de amortizacin o dana pelunasan. Modelos de contratos Irene Segura Directora de RRHH Gracias a Derecho a sus modelos de contratos dia ahorrado tiempo, dinero y problemsas legales. En soacutelo unos minutos saya dia descargado el modelo en formato Word listo para utilizar. Tidak dia tenido que verificar si cumple la ley, actualizados porque estaacuten totalmente. Y lo maacutes importante saya han evitado problemas legales. Muy faacutecil de cumplimentar. IquestTienes alguna duda sobre coacutemo funciona nuestro servicio iquestNo encuentras el contrato que buscas Llaacutemanos al 902 01 44 02. Modelo de contrato de arras es el contrato previo a la celebracioacuten del contrato de compraventa de un bien inmueble (una casa, un piso, un edificio , Dll.). Modelo de contrato de bien inmueble mediante el cual se menghasilkan un traspaso en la propiedad de una casa, un piso, dll. En el que intervienen comprador y vendedor. Contrato para el antiguo traspaso de lokalo mediante el cual se transmite el uso y disfrute por tiempo determinado de una edificacioacuten arrendada. Contrato celebrado entre un empresario y un trabajador para que por eacuteste se ejerciten poderes inherentes a la titularidad juriacutedica de la empresa y relativos a los objetivos generales de la misma. Modelo de contrato de Alta Direccioacuten, en el que la empresa entrega como parte de la retribucioacuten al trabajador derechos de opcioacuten sobre acciones de la Compantildeiacutea. Modelo de contrato de arrendamiento de plaza de parking para vehiacuteculos mediante el cual se produce un traspaso en el uso y disfrute de un espacio destinado al estacionamiento permanente de vehiacuteculos a motor. Modelo de contrato de arrendamiento de industria o empresa mediante el cual un empresario o profesional alquila la explotacioacuten de su empresa otro empresario o profesional. Qu es el ratio de Sharpe El ratio de Sharpe es una medida de performance propuesta por William Sharpe y constituye uno De los ratios ms usados ​​a la hora de evaluar carteras. Se define como la rentabilidad del fondo o cartera menos la rentabilidad libre de riesgo (por ejemplo, la rentabilidad de las letras del tesoro) dividido entre la desviacin tpica del fondo o cartera para el mismo perodo en el que se calcule la rentabilidad media. Sc: Es la rentabilidad de la cartera Sf: Es la rentabilidad que tiene el activo libre de riesgo en el perodo de estudio c: Es la volatilidad de la cartera medida por la desviacin tpica de las rentabilidades de la cartera. El numerador nos seala el exceso de rendimiento que ofrece nuestra cartera de inversin frente a la opcin de invertir en activos sin riesgos. El denominador de la expresin es la desviacin estndar de la rentabilidad indicador de la volatilidad de y muestra por tanto el riesgo de la cartera. Significado financiero del ratio de Sharpe El sentido financiero del ratio de Sharpe es que nos permite medir la prima de rentabilidad sobre el rendimiento sin riesgo que la cartera ofrece por unidad de riesgo. Esto quiere decir que rasio walikota de Sharpe mejor habr sido gestionada la cartera que evaluemos. El hecho de que tidak se divida toda la rentabilidad de la cartera, sino slo la que se obtiene por encima del activo libre de riesgo que se considere, es porque no tiene sentido dividir toda la rentabilidad entre el riesgo, ya que hay inversiones como las Letras del tesoro que no tienen riesgo, por esto tenemos que restar el tipo libre de riesgo de la rentabilidad del fondo o cartera antes de dividirla por el riesgo. Tenemos que una cartera ser mejor desde el punto de vista de este rasio cuanto ms prima de rentabilidad se obtenga por unidad de riesgo (rasio walikota de Sharpe), ya que terbukti menikmati rentabilitas igual preferiremos menor riesgo. Puesto que si incrementamos el riesgo (denominador) tenemos un peor ratio de Sharpe. Por otro lado, para un riesgo dado, preferiremos aquella cartera que nos ofrezca una mayor rentabilidad, ya que para un denominador fijo, se incrementa el numerador y en consecuencia el Ratio de Sharpe. Para mejorar el ratio de Sharpe es muy importante reducir el denominador, es decir, el riesgo. Tendremos que un buen gestor es aquel que sea capaz de disminuir el riesgo de la cartera. Menghormati sebuah otras carteras similares o de iguales rentabilidades.